സ്റ്റോക്ക് വിശകലന അനുപാതങ്ങളും കണക്കുകളും

സ്റ്റോക്ക് അനുപാതങ്ങൾ: അടിസ്ഥാന വിശകലനത്തിനുള്ള ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട കണക്കുകൾ

ട്രേഡിംഗിലെ അനുപാതങ്ങൾ നിങ്ങൾക്ക് പ്രധാനപ്പെട്ട സൂചനകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു സ്റ്റോക്കുകൾ സാധ്യതയുള്ളതും അല്ലാത്തതും. എല്ലാറ്റിനുമുപരിയായി അവ ഉപയോഗിക്കുന്നു അടിസ്ഥാന വിശകലനം. ഈ രീതിയിൽ, നിങ്ങൾ കമ്പനികളുടെ അന്തർലീനമായ മൂല്യം നോക്കുകയും അവ സ്ഥിരമായ ലാഭം നേടുകയും നല്ല പ്രവചനം ഉണ്ടാക്കുകയും ചെയ്യുന്നുണ്ടോ എന്ന് കണ്ടെത്താൻ ശ്രമിക്കുക.

അപ്പോൾ നിങ്ങൾ ഓഹരി അനുപാതം സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുക. നിക്ഷേപകരുടെ മൂല്യനിർണ്ണയം എന്താണ്, യഥാർത്ഥ സാധ്യതയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഇത് ന്യായമാണോ ന്യായമാണോ? മറ്റ് കാര്യങ്ങളിൽ, നിങ്ങൾക്ക് ലാഭം, പുസ്തക മൂല്യം, വിറ്റുവരവ് എന്നിവ നിലവിലെ വിലയുമായി താരതമ്യം ചെയ്യാം. ഈ രീതിയിൽ, നിങ്ങൾ സാധ്യമായ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിലോ അമിത മൂല്യനിർണ്ണയത്തിലോ എത്തിച്ചേരുന്നു. പ്രത്യേകിച്ച് മൂല്യവും വളർച്ചാ നിക്ഷേപകരുമാണ് ഇത്തരത്തിലുള്ള സ്റ്റോക്ക് വിശകലനം ഉപയോഗിക്കുന്നത്.

നിങ്ങൾ അറിഞ്ഞിരിക്കേണ്ട ഷെയറുകളുടെ ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട അനുപാതങ്ങൾ ഇവയാണ്:

• കമ്പനിയുടെ ലാഭവും ഒരു ഷെയറിന്റെ വരുമാനവും
• ഒരു ഷെയറിന് ബുക്ക് മൂല്യം
• ഓരോ ഷെയറിനും വിറ്റുവരവ്
• ധനപ്രവാഹം
• ലാഭക്ഷമത
• വില-വരുമാന അനുപാതം (P/E അനുപാതം)
• വില-ബുക്ക് അനുപാതം (P/B അനുപാതം)
• വില-വിൽപന അനുപാതം
• വില-പണ-പ്രവാഹ അനുപാതം
• വില-വരുമാന-വളർച്ച അനുപാതം
• എന്റർപ്രൈസ് മൂല്യം
• ഡിവിഡന്റ്/ഡിവിഡന്റ് വിളവ്
• വരുമാനം
• ബീറ്റ ഘടകം

അന്തർലീനമായ മൂല്യം: കമ്പനിയുടെ ലാഭം, പുസ്തക മൂല്യം, വിറ്റുവരവ്, ഓരോ ഷെയറിനും പണമൊഴുക്ക്

കമ്പനികളുടെ അന്തർലീനമായ മൂല്യം, ഒരു വർഷത്തിനുള്ളിൽ സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനത്തിന്റെ ഫലമായുണ്ടാകുന്ന സാമ്പത്തിക ഡാറ്റയാണ്. വേണ്ടി traders, പ്രധാന ശ്രദ്ധ ലാഭത്തിലാണ്. ഇത് ത്രൈമാസികമായി പ്രസിദ്ധീകരിക്കുകയും വർഷാവസാനം സംഗ്രഹിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ഇത് മറ്റ് പ്രധാന കണക്കുകൾ കണക്കാക്കാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ഷെയറിലുള്ള പ്രധാനപ്പെട്ട വരുമാനത്തിന് കാരണമാകുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, കമ്പനിയുടെ ആന്തരിക മൂല്യത്തിന് പ്രസക്തമായ ഒരേയൊരു പാരാമീറ്റർ കമ്പനിയുടെ ലാഭമല്ല. അതിനാൽ നിങ്ങളുടെ ഓഹരി വിശകലനത്തിലെ ശുദ്ധമായ വിറ്റുവരവിലും പണമൊഴുക്കിലും നിങ്ങൾ ശ്രദ്ധിക്കണം. രണ്ടാമത്തേത് ലിക്വിഡ് ക്യാഷ് ഫ്ലോകളെ വിവരിക്കുന്നു, അതായത് സാങ്കൽപ്പിക മൂല്യങ്ങളില്ലാത്ത വരവുകളും പുറത്തേക്കും.

ലിക്വിഡ് അല്ലാത്തത് സാധാരണയായി മൂർത്തമായ ആസ്തികളിലും റിയൽ എസ്റ്റേറ്റിലും ഉറച്ചുനിൽക്കുന്നു. തീർച്ചയായും, അവഗണിക്കാൻ പാടില്ലാത്ത ഒരു മൂല്യവും ഇവയ്‌ക്കുണ്ട്. കടമെടുത്ത മൂലധനം കൂടാതെ ഈ വേരിയബിളുകളെല്ലാം പുസ്തക മൂല്യം രേഖപ്പെടുത്തുന്നു. കമ്പനിക്ക് ഇപ്പോഴും എത്ര ആസ്തിയുണ്ട് എന്നതിന്റെ സൂചന ഇത് നൽകുന്നു.

ഒരു ഷെയറിന് ലാഭം/വരുമാനം

കമ്പനിയുടെ ഓരോ ഷെയറിന്റെയും വരുമാനം കണക്കാക്കാൻ, ഔദ്യോഗികമായി വർഷാവസാന ഫലം എടുക്കുക ബാലൻസ് ഷീറ്റ് ഷെയറുകളുടെ എണ്ണം കൊണ്ട് ഹരിക്കുക. ഇതുവഴി നിങ്ങൾ വ്യക്തിഗത ഷെയറിലേക്കുള്ള ഔദ്യോഗിക വാർഷിക ലാഭം വിഭജിക്കുകയും ഈ പേപ്പറിന്റെ യഥാർത്ഥ മൂല്യം എത്രയാണെന്ന് കൃത്യമായി അറിയുകയും ചെയ്യുന്നു. പിന്നീട്, നിങ്ങൾക്ക് ഓഹരിയുടെ അന്തർലീനമായ ലാഭം അതിന്റെ വിലയുമായി താരതമ്യം ചെയ്യാം, അങ്ങനെ അതിന്റെ കണ്ടെത്താനാകാത്ത സാധ്യതകൾ അവസാനിപ്പിക്കാം.

വിറ്റുവരവ്/ഓരോ ഓഹരി വിൽപ്പന

കമ്പനിയുടെ ശുദ്ധമായ വരുമാനമാണ് വിറ്റുവരവ്. പ്രവർത്തന ചെലവുകൾ ഇവിടെ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ലാത്തതിനാൽ, ഈ അനുപാതം ലാഭത്തേക്കാൾ വളരെ കൂടുതലാണ്. ഇപ്പോഴും ചെറുപ്പവും നിക്ഷേപം നടത്താൻ തയ്യാറുള്ളതുമായ കമ്പനികൾക്ക് ഈ മൂല്യം നോക്കുന്നത് പ്രത്യേകിച്ചും രസകരമാണ്.

പുതിയ ഏറ്റെടുക്കലുകൾക്കും നൂതന ആശയങ്ങൾ വികസിപ്പിക്കുന്നതിനുമുള്ള ഉയർന്ന ചെലവുകൾ കാരണം, ലാഭം തന്നെ പലപ്പോഴും വളരെ കുറവാണ്. വില-വരുമാന അനുപാതം ഇവിടെ വൻതോതിലുള്ള അമിത മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ സൂചിപ്പിക്കാം. മറുവശത്ത്, വിറ്റുവരവ്, കമ്പനി യഥാർത്ഥത്തിൽ വിപണിയിൽ എത്രത്തോളം വിജയകരമായി വിൽക്കുന്നുവെന്ന് കാണിക്കുന്നു. ഉൽപന്നങ്ങളോ സേവനങ്ങളോ വളരെ ജനപ്രിയമായതും ഭാവിയിലെ സാധ്യതകളുള്ളതും ലാഭത്തിൽ തന്നെ ഇതുവരെ പ്രതിഫലിക്കാത്തതും സാധ്യമാണ്.

ഓരോ ഷെയറിനും പണമൊഴുക്ക് / പണമൊഴുക്ക്

പണമൊഴുക്ക് അല്ലെങ്കിൽ പണമൊഴുക്ക് എന്ന വാക്ക് പണമൊഴുക്ക് എന്ന് വിവർത്തനം ചെയ്യാം. ഗ്രൂപ്പ് എത്രമാത്രം ദ്രാവകമാണെന്ന് കണ്ടെത്താൻ ഈ അനുപാതം ഉപയോഗിക്കാൻ ഒരാൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നു. പണം ലിക്വിഡ് ആക്കാനും വളരെ വേഗത്തിൽ ഉപയോഗിക്കാനും കഴിയുമോ അതോ കരുതൽ, മൂർത്ത ആസ്തികൾ, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് എന്നിവ ആദ്യം ദീർഘകാലത്തേക്ക് ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യേണ്ടതുണ്ടോ?

ലാഭത്തിന് വിപരീതമായി, പണമൊഴുക്ക് യാഥാർത്ഥ്യത്തെ നന്നായി പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. പ്രൊവിഷനുകൾ അല്ലെങ്കിൽ മൂല്യത്തകർച്ച പോലുള്ള സാങ്കൽപ്പിക ചെലവുകൾ ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുത്താനാകില്ല. അതിനാൽ കമ്പനിയുടെ യഥാർത്ഥ വരുമാന ശക്തിയാണ് നിങ്ങൾ നോക്കുന്നത്. ഇത് ഒന്നുകിൽ പോസിറ്റീവ് ആയിരിക്കാം, നിക്ഷേപങ്ങൾക്കായി ഉപയോഗിക്കാം അല്ലെങ്കിൽ ഒരു കമ്മിയായി മാറാം.

ഒരു ഷെയറിന് പുസ്തക മൂല്യം/പുസ്തക മൂല്യം

ഇക്വിറ്റി മൂലധനം നൽകുന്നതെല്ലാം പുസ്തക മൂല്യത്തിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. ഇതിനർത്ഥം അതിൽ ലാഭം മാത്രമല്ല, കമ്പനിയുടെ എല്ലാ മൂർത്ത ആസ്തികളും റിയൽ എസ്റ്റേറ്റും ഉൾപ്പെടുന്നു. ഇതിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾക്ക് പൂർണ്ണമായ അസറ്റുകൾ തിരിച്ചറിയാനും ഗ്രൂപ്പിലെ മൂല്യങ്ങൾ ഏതൊക്കെയാണെന്ന് കണക്കാക്കാനും ഇത് ഉപയോഗിക്കാം. പ്രത്യേകിച്ച് വളർച്ചാ കമ്പനികളുടെ കാര്യത്തിൽ, ഇവ ലാഭത്തിൽ തിരിച്ചറിയാൻ പ്രയാസമാണ്.

ഓഹരിയിലേക്കുള്ള പുസ്തക മൂല്യം പരസ്യമാണ്vantageഔസ്, ബൂം മാർക്കറ്റുകളുടെ വിലയിരുത്തലിന് വേണ്ടിയല്ല. കുറഞ്ഞ ലാഭം ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും വളരെ ഉയർന്ന ഓഹരി വില ഒരു സാധ്യതയുള്ള സ്റ്റോക്ക് ബബിൾ ആണോ അല്ലെങ്കിൽ വളർച്ചാ ഓഹരികൾ ആണോ? ഡോട്ട്‌കോം ബബിൾ സമയത്ത്, ചില കമ്പനികൾ എവിടേക്കാണ് പോകുന്നതെന്ന് കുറഞ്ഞ പുസ്തക മൂല്യങ്ങളിൽ നിന്നും ഇടുങ്ങിയ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്നും പലപ്പോഴും വ്യക്തമായിരുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, അക്കാലത്ത് പല നിക്ഷേപകരും വിപണിയിലെ കുതിച്ചുയരുന്ന ഇക്വിറ്റി മൂല്യനിർണ്ണയത്തിൽ ആകൃഷ്ടരായി, അവർക്ക് യഥാർത്ഥ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി നഷ്ടപ്പെടുകയും ഇക്വിറ്റി ബബിൾ ട്രാപ്പിൽ വീഴുകയും ചെയ്തു. എല്ലാ പ്രധാന സൂചകങ്ങളും ഡാറ്റയുമൊത്തുള്ള സമഗ്രമായ മൂല്യനിർണ്ണയം, അതിനാൽ സമഗ്രമായ വിശകലനത്തിന്റെ എല്ലാത്തിനും അവസാനവുമാണ്.

എന്റർപ്രൈസ് മൂല്യം എങ്ങനെ വിലയിരുത്തണം?

സാമ്പത്തിക ശാസ്ത്രത്തിൽ, കമ്പനികളുടെ ആരോഗ്യവും ഭാവി അവസരങ്ങളും ശരിയായി വിലയിരുത്തുന്നതിന് എന്റർപ്രൈസ് മൂല്യവുമായി പ്രവർത്തിക്കാൻ ഒരാൾ ഇഷ്ടപ്പെടുന്നു. മൂലധനത്തിന്റെ എല്ലാ സ്രോതസ്സുകളും ഉൾപ്പെടെ എന്റർപ്രൈസ് മൂല്യം/സ്ഥിര മൂല്യം, ഡെറ്റ് മൂലധനം ഒഴികെയുള്ള ക്രമീകരിച്ച ഇക്വിറ്റി മൂല്യം എന്നിവ തമ്മിൽ അടിസ്ഥാനപരമായ വ്യത്യാസമുണ്ട്.

ആന്തരിക അനുപാതങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ കമ്പനി വിപണിയിൽ മൂല്യമുള്ളത്, പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് ആവശ്യമായ ആസ്തികളിൽ നിന്നും പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് ആവശ്യമില്ലാത്ത ആസ്തികളിൽ നിന്നും ഉരുത്തിരിഞ്ഞതാണ്. ഈ ഇനങ്ങൾ ഒരുമിച്ച് ഫേം അല്ലെങ്കിൽ എന്റിറ്റി മൂല്യത്തിന് കാരണമാകുന്നു.

സാധാരണയായി, എന്റർപ്രൈസ് മൂല്യം കണക്കാക്കുന്നത് ഇക്വിറ്റിയും ഡെറ്റ് മൂലധനവും കൂട്ടിച്ചേർത്താണ്, അതിൽ നിന്ന് പ്രവർത്തനരഹിതമായ ആസ്തികൾ കുറയ്ക്കുന്നു. ഈ പ്രധാന കണക്ക് ആത്യന്തികമായി സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റുകളിലെ പ്രവർത്തന മൂല്യങ്ങളും ഫലങ്ങളും താരതമ്യം ചെയ്യാൻ ഉപയോഗിക്കുന്നു, സാധ്യമായ കുറവും അമിതമായ മൂല്യനിർണ്ണയവും തിരിച്ചറിയാൻ.

സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയവുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുക: പി/ഇ അനുപാതം, പി/ബി അനുപാതം

ഒന്നാമതായി, കമ്പനികളുടെ അന്തർലീനമായ മൂല്യങ്ങൾ നിങ്ങൾക്ക് ധനകാര്യത്തെക്കുറിച്ചുള്ള പ്രധാനപ്പെട്ട വിവരങ്ങൾ നൽകുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഷെയർ ട്രേഡിംഗിൽ, ഈ വിവരങ്ങൾ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിലെ ഓഹരി മൂല്യനിർണ്ണയവുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്നുണ്ടോ എന്നും നിങ്ങൾ കണ്ടെത്തേണ്ടതുണ്ട്. പലപ്പോഴും, വിവിധ കാരണങ്ങളാൽ, വിലകൾ തമ്മിൽ വ്യക്തമായ വ്യത്യാസമുണ്ട്. അത്തരം പൊരുത്തക്കേടുകൾ സമർത്ഥരായ നിക്ഷേപകർക്ക് വിവിധ ട്രെൻഡുകളിൽ പ്രവേശിക്കാനുള്ള മികച്ച അവസരങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു - മറ്റ് ഷെയർഹോൾഡർമാർ അവരെ അംഗീകരിക്കുന്നതിന് മുമ്പുതന്നെ.

വില-വരുമാന അനുപാതം

മൂല്യം ഷെയർഹോൾഡർമാർക്കും അടിസ്ഥാന വിശകലന വിദഗ്ധർക്കും, വില-വരുമാന അനുപാതം (P/E അനുപാതം) ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട അനുപാതമാണ്. ഈ അനുപാതം മുഖേന, ചുരുക്കത്തിൽ, നിങ്ങൾ വാർഷിക ലാഭത്തിന്റെ രൂപത്തിൽ ആന്തരിക മൂല്യത്തെ വിപണിയിലെ ഓഹരിയുടെ മൂല്യനിർണ്ണയവുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുന്നു. ഇത് ചെയ്യുന്നതിന്, നിങ്ങൾ ആദ്യം കമ്പനിയുടെ ലാഭത്തെ കുടിശ്ശികയുള്ള ഷെയറുകളുടെ എണ്ണം കൊണ്ട് ഹരിച്ച് ഒരു ഷെയറിലേക്ക് വിഭജിക്കണം.

അടുത്തതായി, നിലവിലെ ഓഹരി വിലയെ ഓരോ ഷെയറിലുമുള്ള വരുമാനം കൊണ്ട് ഹരിക്കുക. അതിനാൽ, കണക്കുകൂട്ടലിനുള്ള ഫോർമുല ഇതാണ്:

P/E = ഷെയർ വില / ഒരു ഷെയറിന്റെ വരുമാനം.

തത്ഫലമായുണ്ടാകുന്ന അനുപാതം നിങ്ങൾ ഇപ്പോൾ ശരിയായി വ്യാഖ്യാനിക്കണം. പൊതുവേ, 15 പോയിന്റും അതിൽ താഴെയുമുള്ള ഒരു ചെറിയ പി/ഇ അനുപാതം ഒരു വിലക്കുറവിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നുവെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് പറയാം. എന്നിരുന്നാലും, ചില മേഖലകളിൽ വരുമാനം പൊതുവെ ഉയർന്നതായിരിക്കാം, കാരണം ഈ സെഗ്‌മെന്റിൽ ലാഭം അത്ര ശക്തമല്ലായിരിക്കാം.

അതനുസരിച്ച്, മറ്റ് കമ്പനികളുമായുള്ള സന്ദർഭത്തിൽ നിങ്ങൾ എല്ലായ്പ്പോഴും പി/ഇ അനുപാതം നോക്കേണ്ടതുണ്ട്. മൊത്തത്തിൽ, മറ്റ് കാര്യങ്ങൾക്കൊപ്പം, മൂല്യ സ്റ്റോക്കുകൾ, അതായത് സെക്യൂരിറ്റികൾ തിരിച്ചറിയാൻ നിങ്ങൾക്ക് P/E അനുപാതം ഉപയോഗിക്കാം. കൂടാതെ, ഇത് ഉപയോഗിച്ച് അമിത മൂല്യനിർണ്ണയം സാധ്യമാണോ എന്ന് നിങ്ങൾക്ക് നേരത്തെ തിരിച്ചറിയാൻ കഴിയും റിസ്ക് ഒരു സ്റ്റോക്ക് ബബിൾ. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, നിങ്ങൾ സ്റ്റോക്ക് കോർപ്പറേഷനിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിൽ നിന്ന് വിട്ടുനിൽക്കണം.

വില-ബുക്ക് അനുപാതം

ലാഭത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ, നിങ്ങൾ തുടക്കത്തിൽ പബ്ലിക് ലിമിറ്റഡ് കമ്പനിയുടെ ചെലവുകൾക്കെതിരെയുള്ള വരുമാനം മാത്രമാണ് നോക്കുന്നത്. ഉദാഹരണത്തിന് ഇൻവെന്ററിയിലേക്കും റിയൽ എസ്റ്റേറ്റിലേക്കും എത്ര പണം പോയെന്ന് ഇത് കാണിക്കുന്നില്ല. നിക്ഷേപങ്ങൾ കാരണം, P/E അനുപാതത്തിൽ നിന്നുള്ള വിവരങ്ങൾ നിങ്ങളെ വഞ്ചിച്ചേക്കാം, മാത്രമല്ല കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക മൂല്യങ്ങൾ ഒറ്റനോട്ടത്തിൽ ഊഹിക്കുന്നതിലും മികച്ചതാണ്.

അതുകൊണ്ട്, സ്മാർട് നിക്ഷേപകർ എപ്പോഴും ഓഹരികൾ മൂല്യനിർണ്ണയം നടത്തുമ്പോൾ വില-ബുക്ക് അനുപാതം (P/B അനുപാതം) പരിശോധിക്കും. അവർ പുസ്തക മൂല്യം നോക്കി ഈ അനുപാതം കൊണ്ട് വില ഹരിക്കുന്നു. ഈ രീതിയിൽ നിങ്ങൾ വിപണിയിലെ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ നിലവിലെ വിലയെ മൊത്തം ഇക്വിറ്റിയുമായി ബന്ധപ്പെടുത്തുന്നു.

P/B = ഓഹരി വില / പുസ്തക മൂല്യം

ഇക്വിറ്റി അല്ലെങ്കിൽ ബുക്ക് മൂല്യം സാധാരണയായി ലാഭത്തേക്കാൾ കൂടുതലാണ്. അങ്ങനെ, മറ്റ് കാര്യങ്ങളിൽ, എല്ലാ മൂർത്തമായ ആസ്തികളും റിയൽ എസ്റ്റേറ്റും ഉൾപ്പെടുന്നു. അതിനാൽ, നെറ്റ് പി/ബി അനുപാതവും പി/ഇ അനുപാതത്തേക്കാൾ കുറവാണ്. ഇത് മൂല്യനിർണയവും വിലയിരുത്തലും ഒരു പരിധിവരെ എളുപ്പമാക്കുന്നു. അനുപാതം 1 ന് മുകളിലാണോ താഴെയാണോ എന്ന് മാത്രം ശ്രദ്ധിക്കുക.

വില-ബുക്ക് അനുപാതം (P/B) 1-ൽ താഴെയാണെങ്കിൽ, ഇത് ഒരു വിലക്കുറവിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഇത് ഉയർന്നതാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് അമിതമായ മൂല്യനിർണയം അനുമാനിക്കാം. നിലവിലെ ലാഭം കൊണ്ട് മൂല്യനിർണയം കവർ ചെയ്യപ്പെടാത്ത ഒരു ബൂം മാർക്കറ്റിലുള്ള കമ്പനികൾക്ക് P/B അനുപാതം പ്രത്യേകിച്ചും പ്രായോഗികമാണ്. ഈ മേഖലകളിലെ പല കമ്പനികൾക്കും ഇൻവെന്ററിയും റിയൽ എസ്റ്റേറ്റും ഇല്ല, പക്ഷേ ഒരു പരുക്കൻ ബിസിനസ്സ് ആശയം മാത്രം. പുസ്‌തക മൂല്യം അതിനനുസരിച്ച് കുറവും പി/ബി അനുപാതം വളരെ ഉയർന്നതുമാണ്.

P/E അനുപാതം, KCV എന്നിവ പോലുള്ള മറ്റ് പ്രധാന കണക്കുകൾ സമാന ഫലങ്ങൾ കാണിക്കുകയാണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപകർ വാങ്ങുന്നതിൽ നിന്ന് വിട്ടുനിൽക്കുകയും ഒരുപക്ഷേ പുറത്തുകടക്കുകയും വേണം. trade നല്ല സമയത്ത്.

വില-വിറ്റുവരവ് അനുപാതം

വളരെ അപൂർവ്വമായി മാത്രം ഉപയോഗിക്കുന്ന മൂല്യം, എന്നിരുന്നാലും, ഒരു വാങ്ങലിന് വേണ്ടിയോ എതിർത്തോ തീരുമാനിക്കുമ്പോൾ ഒരു സമഗ്രമായ വീക്ഷണത്തിൽ സഹായം നൽകാൻ കഴിയും, ഇത് വില-വിറ്റുവരവ് അനുപാതമാണ്. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, നിങ്ങൾ കമ്പനിയുടെ ചെലവുകൾ അവഗണിക്കുന്നു. നിങ്ങൾ വരുമാനം മാത്രം നോക്കുക, അതായത് കഴിഞ്ഞ വർഷത്തെ വിറ്റുവരവ്.

കമ്പനിയുടെ ഉൽപ്പന്നങ്ങളോ സേവനങ്ങളോ എത്ര നന്നായി വിറ്റഴിക്കപ്പെടുന്നുവെന്ന് ഇത് നിങ്ങളെ കാണിക്കുന്നു. ഇത് സാധ്യമായ വളർച്ചയുടെ മികച്ച സൂചനയായിരിക്കാം. ഒരുപക്ഷേ കമ്പനി ആരംഭ ഘട്ടത്തിലാണ്, ഒരു ജനപ്രിയ ഓഫർ സൃഷ്ടിച്ചു, എന്നാൽ അതേ സമയം മുന്നോട്ട് പോകുന്നതിന് നിക്ഷേപം ആവശ്യമാണ്. ഈ നിക്ഷേപങ്ങൾ സ്വയമേവ ലാഭം കുറയ്ക്കുകയും ഓഹരി വില ന്യായീകരിക്കാനാകാത്തവിധം അധികമൂല്യമുള്ളതായി തോന്നുകയും ചെയ്യും.

വിറ്റുവരവും വില / വിറ്റുവരവ് അനുപാതവും (P/S അനുപാതം) അങ്ങനെ ചില വ്യക്തതകൾ നൽകുകയും കമ്പനിയുടെ യഥാർത്ഥ വികസനത്തെക്കുറിച്ച് മികച്ച ഉൾക്കാഴ്ച സൃഷ്ടിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. വിറ്റുവരവ് വർദ്ധിക്കുന്നുണ്ടോ, നിക്ഷേപകർക്കിടയിൽ ഷെയർ എത്രത്തോളം ജനപ്രിയമാണ്, അടുത്തിടെ എന്തൊക്കെ നിക്ഷേപങ്ങളാണ് ഉണ്ടായതെന്ന് അറിയാൻ നിങ്ങൾക്ക് മുൻ വർഷങ്ങളിലെ കണക്കുകളും നോക്കാം.

പുസ്തക മൂല്യത്തിന് സമാനമായി, വിറ്റുവരവ് ലാഭത്തേക്കാൾ വളരെ കൂടുതലാണ്. അങ്ങനെ, ഡിവിഷനുള്ള അനുപാതങ്ങൾ പി/ഇ അനുപാതത്തേക്കാൾ കുറവാണ്, കുറച്ചുകൂടി വ്യക്തമായി വ്യാഖ്യാനിക്കാം. പൊതുവേ, 1-ന് താഴെയുള്ള P/E അനുപാതം വളരെ വിലകുറഞ്ഞ ഓഹരിയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നുവെന്ന് ഒരാൾക്ക് പറയാം. ഇവിടെ വളരെയധികം തലതിരിഞ്ഞ സാധ്യതകൾ ഉണ്ടായിരിക്കണം. ഏകദേശം 1 മുതൽ 1.5 വരെയുള്ള മൂല്യം ക്ലാസിക്കൽ ശരാശരിയിലാണ്, അതേസമയം അതിനു മുകളിലുള്ളതെല്ലാം ചെലവേറിയതായി കണക്കാക്കുന്നു.

കെ‌യു‌വിയുടെ ദൗർബല്യം തീർച്ചയായും അത് വരുമാനത്തെ പൂർണ്ണമായും അവഗണിക്കുന്നു എന്നതാണ്. ഒരു കമ്പനിയുടെ ആദ്യകാല നിക്ഷേപ സമ്പന്നമായ വർഷങ്ങളിൽ ഇത് ഒരു പ്രശ്നമായിരിക്കില്ല. എന്നിരുന്നാലും, ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ, പൊതു കമ്പനി ലാഭകരമാണെന്ന് തെളിയിക്കണം. യഥാർത്ഥത്തിൽ ആപേക്ഷിക വളർച്ച ഉണ്ടോ എന്നതിന്റെ ഒരു നല്ല സൂചന, ലാഭത്തിന്റെ കണക്കുകളുടെ വർഷം തോറും അവലോകനം ചെയ്യുന്നു.

വില-പണത്തിന്റെ ഒഴുക്ക് അനുപാതം

പണമൊഴുക്കിനെ പൊതുവെ കമ്പനികളുടെ വരുമാന ശക്തി എന്ന് വിശേഷിപ്പിക്കാം. ഇംഗ്ലീഷ് പദത്തെ പണമൊഴുക്ക് എന്ന് വിവർത്തനം ചെയ്യാം, ഇത് ഈ അനുപാതം ആത്യന്തികമായി തിളച്ചുമറിയുന്നത് വ്യക്തമാക്കുന്നു. ഇത് ലിക്വിഡ് ഫണ്ടുകളുടെ വരവും ഒഴുക്കും സംബന്ധിച്ച് കൂടുതലോ കുറവോ ആണ് - അതായത് നേരിട്ട് ഉപയോഗിക്കാവുന്ന പണത്തിന്റെ അളവ്.

അതിനാൽ സാങ്കൽപ്പിക വ്യവസ്ഥകൾ, മൂല്യത്തകർച്ച, മൂർത്ത ആസ്തികൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ല. ഈ രീതിയിൽ, എല്ലാറ്റിനുമുപരിയായി, ദൈനംദിന ബിസിനസിൽ യഥാർത്ഥ പ്രസക്തിയില്ലാത്ത തുകകൾക്ക് ലാഭം ക്രമീകരിക്കുന്നു.

പണമൊഴുക്ക് നിർണ്ണയിക്കാൻ, ഒരാൾ ആദ്യം ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിലെ എല്ലാ വരുമാനവും എടുക്കുന്നു (സാധാരണയായി ബിസിനസ്സ് വർഷം). ഈ മൂല്യങ്ങളിൽ പലതും വിൽപന വരുമാനം, പലിശ, സബ്‌സിഡികൾ, നിക്ഷേപം തുടങ്ങിയ നിക്ഷേപ വരുമാനം എന്നിവയാണ്. ഇതിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾ ബിസിനസ്സ് നടത്തുന്നതിന് ആവശ്യമായ ശുദ്ധമായ ചെലവുകൾ കുറയ്ക്കുക - ഉദാ മെറ്റീരിയൽ ചെലവുകൾ, വേതനം, പലിശ ചെലവുകൾ, നികുതികൾ.

നികുതികൾക്ക് മുമ്പ്, നിങ്ങൾ മൊത്തം പണമൊഴുക്കിൽ എത്തിച്ചേരുന്നു. മൈനസ് നികുതികളും സ്വകാര്യ വരുമാനവും അതുപോലെ തന്നെ കരുതൽ ശേഖരം ഉള്ള ഓഫ്സെറ്റിംഗും, നിങ്ങൾക്ക് ക്രമീകരിച്ച മൊത്തം കണക്ക് ലഭിക്കും. കൂടാതെ, സൗജന്യ പണമൊഴുക്കിൽ എത്തുന്നതിന് നിക്ഷേപങ്ങൾ കുറയ്ക്കുകയും നിക്ഷേപം ചേർക്കുകയും ചെയ്യാം.

വില / പണമൊഴുക്ക് അനുപാതത്തിൽ എത്തുന്നതിന്, പണമൊഴുക്ക് പ്രചാരത്തിലുള്ള ഷെയറുകളുടെ എണ്ണം കൊണ്ട് ഹരിക്കുന്നു. കമ്പനിയുടെ നിലവിലെ ഓഹരി വില വിഭജിക്കാൻ മാത്രമാണ് ഈ തുക ഉപയോഗിക്കുന്നത്. അതിനാൽ കണക്കുകൂട്ടൽ ഇപ്രകാരമാണ്:

ലാഭം നിർണയിക്കുന്നതിൽ കൂടുതൽ കൂടുതൽ ഇളവുകൾ ഉള്ളതിനാൽ എല്ലാറ്റിനുമുപരിയായി KCV ഉപയോഗിക്കുന്നു, ഉദാ സാങ്കൽപ്പിക തുകകളിലൂടെ. പ്രചാരത്തിലുള്ള യഥാർത്ഥ ആസ്തികളുടെ മികച്ച ചിത്രം KCV നൽകുന്നു. മാത്രമല്ല, ലാഭം നെഗറ്റീവ് ആണെങ്കിലും ഇത് സാധാരണയായി ഉപയോഗിക്കാം.

പി/ഇ അനുപാതം പോലെ, പണമൊഴുക്കിന് വില കുറയും, സ്റ്റോക്ക് വിലകുറഞ്ഞതാണ്. വില-വരുമാന അനുപാതത്തിന്റെ അനുബന്ധമായി പണമൊഴുക്കിലേക്കുള്ള വില ഉപയോഗിക്കുന്നതാണ് നല്ലത്, അങ്ങനെ സെക്യൂരിറ്റികളെ സമഗ്രമായി നോക്കുക. പരസ്യംvantages, disadvantageP/E അനുപാതവുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ KCV യുടെ s

Advantages പ്രൈസ്-ടു-ക്യാഷ് ഫ്ലോ VS. പി/ഇ അനുപാതം

• നഷ്ടങ്ങളുടെ കാര്യത്തിലും ഉപയോഗിക്കാം
• പി/ഇ അനുപാതത്തേക്കാൾ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് കൃത്രിമത്വം ഒരു പ്രശ്നമല്ല.
• വ്യത്യസ്ത അക്കൗണ്ടിംഗ് രീതികളുടെ കാര്യത്തിൽ, കെസിവി മികച്ച താരതമ്യത വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.

നിരാശvantages പ്രൈസ്-ടു-ക്യാഷ് ഫ്ലോ VS. പി/ഇ അനുപാതം

• നിക്ഷേപ ചക്രങ്ങൾ കാരണം KCV അല്ലെങ്കിൽ പണമൊഴുക്ക് P/E അനുപാതത്തേക്കാൾ കൂടുതൽ ചാഞ്ചാടുന്നു
• നിക്ഷേപങ്ങൾ / മൂല്യത്തകർച്ചകൾ കാരണം, ശക്തമായി വളരുന്നതും ചുരുങ്ങുന്നതുമായ കമ്പനികൾക്ക് കെസിവി വികലമാണ്.
• പണമൊഴുക്ക് കണക്കാക്കാൻ വ്യത്യസ്ത മാർഗങ്ങളുണ്ട് (മൊത്തം, അറ്റം, സൗജന്യ പണമൊഴുക്ക്)
• ഭാവിയിലെ പണമൊഴുക്ക് പ്രവചിക്കാൻ ഏതാണ്ട് അസാധ്യമാണ്

അനുപാതങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച് ഞാൻ എന്തുചെയ്യും?

പ്രൊഫഷണലുകൾ മുകളിൽ സൂചിപ്പിച്ച അനുപാതങ്ങൾ പ്രധാനമായും ഉപയോഗിക്കുന്നത് ഷെയറുകളുടെ അമിതമൂല്യനിർണ്ണയവും വിലക്കുറവും നിർണ്ണയിക്കാനാണ്. P/E അനുപാതത്തിലാണ് ഇത് ക്ലാസിക്കൽ ആയി ചെയ്യുന്നത്. എന്നിരുന്നാലും, കമ്പനി മാനേജ്‌മെന്റിന് വരുമാനം എളുപ്പത്തിൽ കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ കഴിയുന്നതിനാൽ, ചില നിക്ഷേപങ്ങൾ ഒരു പോസിറ്റീവ് ഡെവലപ്‌മെന്റായി കണക്കുകൂട്ടലിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ല, മിക്ക പരിചയസമ്പന്നരായ നിക്ഷേപകരും മറ്റ് അനുപാതങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു. കമ്പനിയുടെ യഥാർത്ഥ വികസനത്തിന്റെ കൂടുതൽ സമഗ്രമായ ചിത്രം ഇവ നിങ്ങൾക്ക് നൽകുന്നു.

ഉദാഹരണത്തിന്, പി/ഇ അനുപാതവും കെസിവിയും ഉപയോഗിച്ച്, നിങ്ങൾ തുടക്കത്തിൽ താരതമ്യേന ഉയർന്ന മൂല്യങ്ങളിൽ എത്തിയേക്കാം. വ്യവസായത്തിന്റെ പശ്ചാത്തലത്തിൽ നിങ്ങൾ തീർച്ചയായും ഇവയെ വ്യാഖ്യാനിക്കണം. ഇ-കൊമേഴ്‌സ്, ഇ-മൊബിലിറ്റി, ഹൈഡ്രജൻ തുടങ്ങിയ വളർച്ചാ വിഭാഗങ്ങൾക്ക് ഇപ്പോഴും ഉയർന്ന ചിലവുകൾ ഉണ്ട്. തൽഫലമായി, പ്രത്യേകിച്ച് വില-വരുമാന അനുപാതം വളരെ ഉയർന്നതാണ്. ഒറ്റനോട്ടത്തിൽ, ഒരാൾ അമിതമായ മൂല്യനിർണ്ണയം അനുമാനിക്കും.

P/E അനുപാതവും KCV യും 30-ന് മുകളിലുള്ള ഉയർന്ന മൂല്യങ്ങളിൽ അമിത മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ടെസ്‌ലയുടെ P/E അനുപാതം വർഷങ്ങളായി 100 പോയിന്റിന് മുകളിലാണ്. എന്നിരുന്നാലും, വില/പണത്തിന്റെ ഒഴുക്ക് അനുപാതവുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഈ മൂല്യം വീക്ഷണകോണിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട് - KCV ടെസ്‌ല P/E അനുപാതത്തിന്റെ പകുതിയോട് അടുത്ത് വരുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, നമ്മൾ ഇപ്പോൾ PEG അനുപാതം, അതായത് വില-വരുമാന-വളർച്ച അനുപാതം ചേർത്താൽ, നമുക്ക് ടെസ്‌ലയ്ക്ക് വേണ്ടത്ര മൂല്യം കുറഞ്ഞ ഫലം ലഭിക്കും. പ്രവചനങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് ഭാവി വളർച്ച പരിഗണിക്കുന്നത് എന്നതാണ് ഇതിന് കാരണം. ഞാൻ പിന്നീട് ഈ പോയിന്റിലേക്ക് മടങ്ങിവരും.

ഭാവി പ്രവചനങ്ങളില്ലാതെ നിലവിലെ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിന്, മറ്റ് പല അനുപാതങ്ങളും ചോദ്യം ചെയ്യപ്പെടുന്നു. പ്രത്യേകമായി, ആന്തരിക മൂല്യത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഓഹരി വിലകൾ നന്നായി വിലയിരുത്തുന്നതിന് പുസ്തക മൂല്യത്തിൽ നിന്നും വിൽപ്പനയിൽ നിന്നും നിങ്ങൾക്ക് പ്രയോജനം ലഭിക്കും.

അടിസ്ഥാന വിശകലനത്തിന്റെ ചട്ടക്കൂടിനുള്ളിൽ, 1-ന് മുകളിലോ താഴെയോ ഉള്ള കണക്കുകളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ, ഇക്വിറ്റിയും വരുമാനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് ഷെയർ അധികമൂല്യമുള്ളതാണോ കുറവാണോ എന്ന് KBV, KUV എന്നിവ കാണിക്കുന്നു. പ്രത്യേകിച്ച് യുവ കമ്പനികൾക്ക് ഇത് ഒരു പ്രധാന പങ്ക് വഹിക്കുന്നു - ഇവിടെ ചെലവുകൾ പലപ്പോഴും ഉയർന്നതാണ്, അങ്ങനെ ലാഭത്തിലും പണമൊഴുക്കിലുമുള്ള യഥാർത്ഥ സാധ്യതയെക്കുറിച്ചുള്ള പ്രസ്താവനയെ വളച്ചൊടിക്കുന്നു.

Advantageമൂല്യത്തിനും വളർച്ചയ്ക്കും വേണ്ടിയുള്ള നിക്ഷേപം

ഒന്നാമതായി, ഓഹരി വില വളരെ ഉയർന്നതോ വളരെ കുറവോ ആണെന്ന് വിലയിരുത്താൻ ഒരാൾ അനുപാതങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഇത് മുൻകൂട്ടി കാണുന്നതിന്: രണ്ട് സാഹചര്യങ്ങളും ലാഭകരമായി നിക്ഷേപിക്കാനുള്ള സാധ്യത നൽകുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ചട്ടം പോലെ, നിക്ഷേപകർ മൂല്യമുള്ള ഓഹരികളിലേക്ക് തിരക്കുകൂട്ടും, അവ ശക്തമായ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിന്റെ സവിശേഷതയാണ്. പകരമായി, വളരെ ഉയർന്ന വിപണി മൂല്യനിർണ്ണയം ഉള്ള വളർച്ചാ സ്റ്റോക്കുകൾ ദീർഘകാല നിക്ഷേപത്തിനായി ഉദ്യോഗാർത്ഥികൾക്ക് വാഗ്ദാനങ്ങൾ നൽകിയേക്കാം.

എന്താണ് മൂല്യ നിക്ഷേപം?

മൂല്യ നിക്ഷേപം ഏറ്റവും ജനപ്രിയമായ ഒന്നാണ് തന്ത്രങ്ങൾ പ്രധാന കണക്കുകൾ വഴിയുള്ള അടിസ്ഥാന വിശകലനത്തെ ആശ്രയിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്കിടയിൽ. ബെഞ്ചമിൻ ഗ്രഹാമിന്റെ "ദി ഇന്റലിജന്റ് ഇൻവെസ്റ്റർ" എന്ന പുസ്തകവും അദ്ദേഹത്തിന്റെ അനുയായിയായ വാറൻ ബഫറ്റും അദ്ദേഹത്തിന്റെ നിക്ഷേപ കമ്പനിയായ ബെർക്ക്‌ഷെയർ ഹാത്ത്‌വേയിലൂടെ സമ്പത്ത് സമ്പാദിച്ചു.
ഉയർന്ന സാധ്യതയുള്ള ഒരു കമ്പനിക്ക് വളരെ കുറഞ്ഞ സ്റ്റോക്ക് മൂല്യനിർണ്ണയം കണ്ടെത്തുക എന്നതാണ് മൂല്യ നിക്ഷേപത്തിന്റെ അടിസ്ഥാന തത്വം. അതിനാൽ ഇതിനായി നിങ്ങൾ പി/ഇ അനുപാതവും കെസിവിയും നോക്കുക. ഇത് ഒരു അണ്ടർവാലുവേഷൻ ആയിരിക്കുമോ എന്നതിന്റെ ആദ്യ സൂചനകൾ നൽകുന്നു.

നിക്ഷേപത്തിന്റെ അഭാവം മാത്രമല്ല ഇത് കാരണമെന്ന് ഇപ്പോൾ വ്യക്തമാക്കണം. അതിനാൽ മറ്റ് അനുപാതങ്ങൾ, പി/ബി അനുപാതം, പി/ഇ അനുപാതം എന്നിവ പരിശോധിക്കുന്നത് മൂല്യവത്താണ്. എന്നാൽ കമ്പനിക്ക് ഇത്രയധികം സാധ്യതകളുണ്ടെങ്കിൽ, എന്തുകൊണ്ട് ഇത് ഓഹരി വിലകളുടെ രൂപത്തിൽ പ്രതിഫലിക്കുന്നില്ല?

മൂല്യമേഖലയിലെ നിക്ഷേപകർ ആദ്യം ഉത്തരം നൽകേണ്ട ചോദ്യമാണിത്. മൂല്യത്തകർച്ചയ്ക്കുള്ള സാധ്യമായ കാരണങ്ങൾ ഇവയാകാം:

• കമ്പനിയെ കുറിച്ച് നെഗറ്റീവ് വാർത്തകൾ
• താൽക്കാലിക അഴിമതികളും അവയ്‌ക്കൊപ്പം വരുന്ന നെഗറ്റീവ് വാർത്തകളും
• അന്താരാഷ്ട്ര പ്രതിസന്ധികൾ (പണപ്പെരുപ്പം, യുദ്ധം, പാൻഡെമിക്) നിക്ഷേപകർക്കിടയിൽ ഉണ്ടാകുന്ന പരിഭ്രാന്തിയും
• നിക്ഷേപകർ ഇതുവരെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ സാധ്യതകൾ കണ്ടെത്തിയിട്ടില്ല അല്ലെങ്കിൽ ഇപ്പോഴും മടിക്കുകയാണ്
• മുകളിൽ സൂചിപ്പിച്ച കാരണങ്ങൾ കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, മൂല്യ നിക്ഷേപം ഏത് സാഹചര്യത്തിലും മൂല്യവത്തായതായിരിക്കണം. ആമസോൺ, ആപ്പിൾ & കമ്പനി പോലുള്ള വളരെ ലാഭകരമായ കമ്പനികളുടെ വിലകൾ പോലും ഇതിനിടയിൽ ഒരു പ്രതിസന്ധിയിൽ തകരും. എന്നാൽ പ്രധാന കണക്കുകൾ കാണിക്കുകയാണെങ്കിൽ എ
• സുസ്ഥിരമായ ബിസിനസ്സ് മോഡൽ, മൂല്യനിർണ്ണയങ്ങൾ ഒരുപക്ഷേ ന്യായീകരിക്കപ്പെടുന്നില്ല. ഈ നിമിഷം നിങ്ങളുടെ പണം അതാത് ഓഹരിയിൽ നിക്ഷേപിക്കണം.

അടുത്തിടെ മാത്രം ദൃശ്യമാകുന്ന അഭികാമ്യമല്ലാത്ത സംഭവവികാസങ്ങളുടെ കാര്യത്തിൽ സ്ഥിതി വ്യത്യസ്തമാണ്. ഒരു എതിരാളി കമ്പനി ഒരു വിപ്ലവകരമായ ഉൽപ്പന്നം പുറത്തിറക്കിയിരിക്കാം, അത് മുൻ വിപണിയിലെ നേതാവിന് ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ നിലനിർത്താൻ കഴിയില്ല. നിക്ഷേപകർ ഈ വികസനത്തിന് ഭാവിയിൽ അവരുടെ ഓഹരി മൂല്യനിർണ്ണയത്തിലേക്ക് വില നിശ്ചയിക്കുന്നു.

അതിനാൽ, കഴിഞ്ഞ വർഷത്തെ ലാഭം ഉയർന്നതാണെങ്കിലും, പി/ഇ അനുപാതം വിലയിടിവ് മൂലമുള്ള മൂല്യത്തകർച്ചയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, ഇത് പൂർണ്ണമായും ന്യായീകരിക്കപ്പെട്ടിരിക്കാം. അതിനാൽ വില പെന്നിസ്റ്റോക്ക് ശ്രേണിയിലേക്ക് പോലും വീണേക്കാം, അതിനാലാണ് ഇവിടെ നിക്ഷേപം അസ്ഥാനത്താകുന്നത്. അത്തരമൊരു വികസനത്തിന്റെ ഉദാഹരണമാണ് നോക്കിയയുടെയും ആപ്പിളിന്റെയും കാര്യം.

എന്താണ് വളർച്ച നിക്ഷേപം?

വളർച്ചാ നിക്ഷേപം തികച്ചും വ്യത്യസ്തമായ ഒരു സമീപനമാണ്. കമ്പനിയും മുഴുവൻ വ്യവസായവും ഇപ്പോഴും താരതമ്യേന ചെറുപ്പമാണെന്ന് നിക്ഷേപകർ അനുമാനിക്കുന്നു. അതുകൊണ്ട് തന്നെ നിക്ഷേപം കൂടുതലും ലാഭം കുറവുമാണ്. ഇതുവരെ, ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ ഇതുവരെ വിപണിയിൽ വിജയകരമായി നിലയുറപ്പിച്ചിട്ടുണ്ടാകില്ല. എന്നിരുന്നാലും, ഈ ആശയം ഇതിനകം തന്നെ മികച്ചതും വാഗ്ദാനപ്രദവുമാണ്, പല ഓഹരി ഉടമകളും കമ്പനിയിൽ ഊഹക്കച്ചവടത്തിൽ വലിയ തുക നിക്ഷേപിക്കാൻ തയ്യാറാണ്.

ന്യായീകരിച്ചാലും ഇല്ലെങ്കിലും - തുടക്കത്തിൽ ഓഹരി വില ഉയരുന്നു. വളർച്ച നിക്ഷേപകർ പരസ്യം എടുക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നുvantage ഈ വളർച്ചയും ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ അതിൽ നിന്നുള്ള ലാഭവുമാണ് അഭികാമ്യം. ഡോട്ട്‌കോം കുമിളയുടെ സമയത്ത്, പരസ്യം എടുക്കാൻ ആമസോൺ, ഗൂഗിൾ, ആപ്പിൾ തുടങ്ങിയ കമ്പനികളിൽ വാതുവെക്കേണ്ടി വരും.vantage ഏകദേശം 20 വർഷത്തിനു ശേഷം വളരെ ഉയർന്ന ഓഹരി മൂല്യനിർണ്ണയം. വിവേകപൂർവ്വം ഉപയോഗിച്ചാൽ, അത്തരം സ്റ്റോക്കുകൾ വാർദ്ധക്യത്തിൽ സമ്പത്ത് ശേഖരണത്തിന് നല്ലൊരു അടിത്തറയാകും.

മറുവശത്ത്, അമിത മൂല്യമുള്ള സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് (30-ലധികവും അതിൽ കൂടുതലുമുള്ള P/E, KCV; 1-ന് മുകളിലുള്ള KBV, KUV എന്നിവ) സ്റ്റോക്ക് ബബിളുകളായി വികസിക്കുന്ന പ്രവണതയുണ്ട്. ഇവിടെ, നിക്ഷേപകർ കമ്പനിയിലേക്ക് നിക്ഷേപിക്കുന്ന നിക്ഷേപങ്ങൾ യഥാർത്ഥ സാധ്യതകളാൽ ഏതാണ്ട് കവർ ചെയ്യപ്പെടുന്നില്ല. അങ്ങനെ മുന്നോട്ടുപോകാൻ കഴിയില്ലെന്ന് ആളുകൾ തിരിച്ചറിയുന്നത് വരെ വിപണി പെരുകിക്കൊണ്ടേയിരിക്കും.

ഓഹരി വിപണിയുടെ പ്രതീക്ഷകൾ നിറവേറ്റാൻ കമ്പനിക്ക് കഴിയില്ലെന്ന് നിക്ഷേപകർ മനസ്സിലാക്കുന്നതോടെ വിപണി തകരുകയും ഓഹരി വില കുത്തനെ ഇടിയുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഈ സാഹചര്യത്തിൽ പോലും, തീർച്ചയായും, ബുദ്ധിപരമായ ലാഭം നേടാൻ കഴിയും. ഒരു വശത്ത്, റിട്ടേൺ കൊടുമുടിയിലേക്ക് കൊണ്ടുപോകാം. എന്നാൽ നിങ്ങൾ നേരത്തെ നിക്ഷേപിച്ചാൽ, വളരെ വൈകാതെ വേഗത്തിൽ പുറത്തുകടക്കുന്നതാണ് നല്ലത് - മുദ്രാവാക്യം അനുസരിച്ച്: തോക്കുകൾ വെടിവയ്ക്കുമ്പോൾ നിക്ഷേപിക്കുക, വയലിൻ കളിക്കുമ്പോൾ വിൽക്കുക.

ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗും രസകരമായ ഒരു ഓപ്ഷനാണ്. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, നിങ്ങൾ ഒരു ഓഹരി ഉയർന്ന വിലയ്ക്ക് കടമെടുത്ത് ഉടനടി വിൽക്കുന്നു. പിന്നീട് നിങ്ങൾ അത് കുറഞ്ഞ മൂല്യത്തിൽ തിരികെ വാങ്ങുകയും ലോൺ ഫീസിനൊപ്പം ബന്ധപ്പെട്ട ദാതാവിന് നൽകുകയും ചെയ്യുക. അങ്ങനെ വിലയിടിവ് മൂലമുള്ള വ്യത്യാസത്തിൽ നിങ്ങൾ ലാഭം നേടി.

ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ്, വഴിയിൽ, വഴി വളരെ എളുപ്പമാണ് CFD trade നിങ്ങളുടെ broker. നിങ്ങൾ ബന്ധപ്പെട്ട വെബ്‌സൈറ്റിലേക്ക് പോയി നിങ്ങളുടെ പേരും ഇ-മെയിൽ വിലാസവും ഉപയോഗിച്ച് രജിസ്റ്റർ ചെയ്യുക trade വിപരീതമായി വെർച്വൽ കരാറുകൾ വഴി. നിങ്ങൾക്ക് കഴിയും അവകാശം കണ്ടെത്തുക broker ഞങ്ങളുടെ കൂടെ എളുപ്പത്തിൽ താരതമ്യ ഉപകരണം.

വില അനുപാതങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ചുള്ള ഓഹരി വിശകലനത്തിലെ പ്രശ്നങ്ങൾ

വരുമാനം, പുസ്തക മൂല്യം, വിൽപ്പന, പണമൊഴുക്ക് എന്നിവയുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ വില അനുപാതങ്ങൾ വ്യാഖ്യാനിക്കുന്നതിലെ ഏറ്റവും വലിയ പ്രശ്നം, അവ നിങ്ങൾക്ക് എപ്പോഴെങ്കിലും ഭൂതകാലത്തിലേക്ക് ഒരു നേർക്കാഴ്ച നൽകുന്നു എന്നതാണ്. എന്നിരുന്നാലും, സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിലെ ഓഹരി മൂല്യനിർണ്ണയം എല്ലായ്പ്പോഴും നിലവിലെ സംഭവവികാസങ്ങളോടും ഭാവിയിലേക്കുള്ള പ്രതീക്ഷകളോടും പ്രതികരിക്കുന്നു. ഇത് ന്യായീകരിക്കാനോ ന്യായീകരിക്കാനോ കഴിയുന്ന പൊരുത്തക്കേടുകൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നു.

ചില വ്യവസായങ്ങൾക്ക് ഭൂതകാലത്തിലേക്ക് നോക്കുന്നത് പര്യാപ്തമല്ലെന്ന് യഥാർത്ഥ പ്രൊഫഷണലുകൾ അടുത്തിടെ തിരിച്ചറിഞ്ഞു. അതിനാൽ, ഭാവിയിലേക്കുള്ള പ്രവചനങ്ങൾ, മറ്റ് കാര്യങ്ങൾക്കൊപ്പം, വിലയിരുത്തലിൽ ഉൾപ്പെടുത്തുകയും വേണം.

സാധ്യമായ പരിഹാരങ്ങൾ: വളർച്ച, പ്രവചനങ്ങൾ, കിഴിവുള്ള പണമൊഴുക്ക്, ഗിയറിംഗ്

പിന്നോക്കാവസ്ഥയിലുള്ള അടിസ്ഥാന വിശകലനത്തിന്റെ പ്രശ്നങ്ങൾ കുറയ്ക്കുന്നതിന്, ഒരു കാര്യം മാത്രം സഹായിക്കുന്നു: നിങ്ങൾ ഭാവിയിലേക്ക് നോക്കേണ്ടതുണ്ട്. നിക്ഷേപകന്റെ ടൂൾബോക്സിൽ ഈ ആവശ്യത്തിനായി ഉപയോഗിക്കാവുന്ന ചില ടൂളുകൾ തീർച്ചയായും ഉണ്ട്. പ്രത്യേകിച്ചും, പ്രവചനങ്ങളും വളർച്ചാ താരതമ്യങ്ങളും നിങ്ങൾക്ക് വിപണിയുടെ വ്യക്തമായ ചിത്രം നൽകാൻ സഹായിക്കും.

വില-വരുമാന-വളർച്ച അനുപാതം

ഇക്കാര്യത്തിൽ വളരെ കാര്യക്ഷമമായ ഒരു ഉപകരണം PEG അനുപാതമാണ് (വില/വരുമാനം വളർച്ചാ അനുപാതം). കെവിജിയെ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ശതമാനം വളർച്ച കൊണ്ട് ഹരിച്ചാണ് ഇത് കണക്കാക്കുന്നത്. അതിനാൽ ഫോർമുല ഇതാണ്:

PEG അനുപാതം = P/E അനുപാതം / പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ശതമാനം വരുമാന വളർച്ച.

തൽഫലമായി, നിങ്ങൾക്ക് എല്ലായ്പ്പോഴും 1-ന് മുകളിലോ താഴെയോ ഒരു മൂല്യം ലഭിക്കും. 1-ന് മുകളിൽ നിങ്ങൾക്ക് ഏകദേശം ഒരു ഓവർവാലുവേഷൻ അനുമാനിക്കാം, 1-ന് താഴെ ഒരു മൂല്യനിർണ്ണയം. ഉദാഹരണമായി, ഒരു ഷെയറിന് 15-ന്റെ പി/ഇ അനുപാതവും 30 ശതമാനം പ്രവചനവും ഉണ്ടായിരിക്കാം. അപ്പോൾ PEG 0.5 ആയിരിക്കും, അതിനാൽ അടുത്ത വർഷം ഓഹരി വില ഇരട്ടിയാകുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കാം.

എന്നിരുന്നാലും, PEG-യുടെ പ്രശ്നം, പ്രവചനങ്ങൾ തീർച്ചയായും 1 മുതൽ 1 വരെ നിറവേറ്റപ്പെടില്ല എന്നതാണ്. കഴിഞ്ഞ വർഷങ്ങളിലെ വികസനത്തിൽ നിന്നും ഒരു പ്രത്യേക വിഭാഗത്തിലെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതിയിൽ നിന്നും വിദഗ്ധർ അവ ഉരുത്തിരിഞ്ഞതാണ്. പെട്ടെന്ന് മാന്ദ്യമോ പ്രതിസന്ധിയോ ഉണ്ടായാൽ, ട്രെൻഡ് അപ്രതീക്ഷിതമായി വിപരീതമായി മാറും. കൂടാതെ, മാർക്കറ്റ് പലിശ നിരക്ക് അവഗണിക്കപ്പെടുന്നു, ഇത് ഷെയറുകളുടെ വികസനത്തെയും സ്വാധീനിക്കുന്നു.

ഫോർവേഡ് പി/ഇ അനുപാതം

പല നിക്ഷേപകരും അവരുടെ വിശകലനത്തിന്റെ ഭാഗമായി ഫോർവേഡ് പി/ഇ അനുപാതം ഉപയോഗിക്കുന്നത് തുടരുന്നു. ഇതിനെ ഫോർവേഡ് പിഇ അനുപാതം എന്നും വിളിക്കാറുണ്ട്. സാധാരണ PE അനുപാതത്തിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, ഇത് മുൻകാലങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള വാർഷിക ലാഭത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതല്ല, മറിച്ച് ലാഭ പ്രതീക്ഷയെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്. പ്രത്യേകിച്ചും മുൻ മാസങ്ങളെ അപേക്ഷിച്ച്, അമിതമായ മൂല്യനിർണ്ണയത്തെക്കുറിച്ചോ കുറവിനെക്കുറിച്ചോ നിഗമനങ്ങളിൽ എത്തിച്ചേരുന്നത് താരതമ്യേന എളുപ്പമാണ്.

ഫോർവേഡ് PE അനുപാതം = നിലവിലെ ഓഹരി വില / ഓരോ ഷെയറിന്റെയും പ്രവചന വരുമാനം

കഴിഞ്ഞ കുറച്ച് വർഷങ്ങളിലെ ഫലങ്ങൾക്കൊപ്പം ഫോർവേഡ് PE അനുപാതവും നോക്കുന്നതാണ് നല്ലത്. അതിനു മുകളിലാണെങ്കിൽ, വരുമാന പ്രതീക്ഷ കുറയുന്നു. പി/ഇ അനുപാതം പോലെ, ഓഹരി വിപണിയിൽ നിന്നുള്ള കമ്പനിയുടെ പ്രതീക്ഷകൾ വ്യവസായത്തെ ആശ്രയിച്ച് വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. അതിനാൽ അമിത മൂല്യനിർണ്ണയവും വിലക്കുറവും എല്ലായ്പ്പോഴും വിപണിയുടെ പശ്ചാത്തലത്തിൽ നിർണ്ണയിക്കപ്പെടുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, പ്രവചന ലാഭം ഒരു സൈദ്ധാന്തിക മൂല്യമാണെന്ന് നിങ്ങൾ എപ്പോഴും അറിഞ്ഞിരിക്കണം. പല വിശകലന വിദഗ്ധരും വളർച്ച ഊഹിച്ചാലും, ഇത് അവസാനം സംഭവിക്കണമെന്നില്ല. മാത്രമല്ല, മൂല്യനിർണ്ണയ ഏജൻസികൾ ഔദ്യോഗിക ബാലൻസ് ഷീറ്റുകളാൽ നയിക്കപ്പെടുന്നു, എന്നിരുന്നാലും, കമ്പനി മാനേജ്മെന്റിന് അവ കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ കഴിയും.

മറ്റൊരു ദുരവസ്ഥvantage ഫോർവേഡ് PE എന്നത് പരിമിതമായ പ്രവചന കാലയളവാണ്. ഭാവിയിലേക്ക് ഏതാനും വർഷങ്ങൾ നോക്കുമ്പോൾ മാത്രമേ അത്തരമൊരു PE അനുപാതം യഥാർത്ഥത്തിൽ അർത്ഥപൂർണമാകൂ. എന്നിരുന്നാലും, ഭാഗ്യശാലികളും മറ്റ് അനുപാതങ്ങൾ ആഴത്തിൽ നോക്കുന്നവരും ചുരുങ്ങിയത് ഹ്രസ്വകാല നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്ന് പലപ്പോഴും പ്രയോജനം നേടുന്നു.

കിഴിവുള്ള പണമൊഴുക്ക്

ഡിസ്കൗണ്ട് കാഷ് ഫ്ലോ (ഡിസിഎഫ്) എന്നത് ഡിസ്കൗണ്ട് ക്യാഷ് ഫ്ലോ എന്ന് വിവർത്തനം ചെയ്യാവുന്നതാണ്. ഇവിടെ, എന്റർപ്രൈസ് മൂല്യം നിർണ്ണയിക്കുന്നത് താരതമ്യേന സങ്കീർണ്ണമായ കണക്കുകൂട്ടലും വിലയിരുത്തലും ഉപയോഗിച്ചാണ്. ഫോർവേഡ് PE അനുപാതത്തിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, ഈ മോഡൽ പണമൊഴുക്ക് അടിസ്ഥാനമായി ഉപയോഗിക്കുന്നു, മാത്രമല്ല ഭാവിയിൽ നിന്നുള്ള പ്രവചനങ്ങളും. അതിനാൽ, സൈദ്ധാന്തിക അനുമാനങ്ങൾ മാത്രമാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നത്.

എല്ലാത്തിനുമുപരി, ഇവ ഭാഗികമായി ബാലൻസ് ഷീറ്റുകൾ അല്ലെങ്കിൽ കഴിഞ്ഞ കുറച്ച് വർഷങ്ങളിലെ ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ടുകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്. എന്നിരുന്നാലും, പണമൊഴുക്കുകൾ കേവലം കൂട്ടിച്ചേർക്കപ്പെടുന്നില്ല, മറിച്ച് അവ ഉണ്ടായ വർഷവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് കിഴിവ് നൽകുന്നു. ഇതിനർത്ഥം പലിശയും പണപ്പെരുപ്പവും കൂട്ടിച്ചേർക്കപ്പെടുന്നു എന്നല്ലാതെ മറ്റൊന്നുമല്ല.

കാലക്രമേണ പണത്തിന്റെ മൂല്യം നഷ്ടപ്പെടാൻ ഈ ഘടകങ്ങൾ കാരണമാകുന്നു. അതിനാൽ, ഒരു നിക്ഷേപകൻ എന്ന നിലയിൽ, ഒരു കാരണവുമില്ലാതെ നിങ്ങൾ ആസ്തികൾ ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടിൽ ഉപേക്ഷിക്കരുത്, പകരം പണപ്പെരുപ്പ സംരക്ഷണത്തിനായി മറ്റ് സെഗ്‌മെന്റുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുക.

കമ്പനിയുടെ കടവും ഇക്വിറ്റി അനുപാതവും

ഡെറ്റ് ടു ഇക്വിറ്റി അനുപാതം (ഡി/ഇ അനുപാതം) പരിശോധിക്കുന്നതും രസകരമായിരിക്കാം. ഇവിടെ നിങ്ങൾ ഒരു നിക്ഷേപകൻ എന്ന നിലയിൽ, ഇക്വിറ്റിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ബാധ്യതകളോ കടമെടുത്ത മൂലധനമോ നോക്കുക.

നമുക്ക് ഒരു കാര്യം നേരെയാക്കാം: കടം കമ്പനികൾക്ക് ഒരു നെഗറ്റീവ് കാര്യമല്ല. നേരെമറിച്ച്, ഡെറ്റ് മൂലധനം നവീകരണത്തിനും നിക്ഷേപത്തിനും കൂടുതൽ പ്രചോദനം നൽകുന്നു. മാത്രമല്ല, വർഷങ്ങളായി നിലനിന്നിരുന്ന കുറഞ്ഞ പലിശനിരക്ക് കാരണം ഒരാൾ നിരവധി പരസ്യങ്ങൾ ആസ്വദിക്കുന്നുvantageഇക്വിറ്റി മൂലധനം ഉപയോഗിച്ചു കഴിഞ്ഞു.

എന്നിരുന്നാലും, പണം കടം വാങ്ങുമ്പോൾ തീർച്ചയായും ഒരു റിസ്ക് ഉണ്ട്. ചുരുങ്ങിയ സമയത്തിനുള്ളിൽ ഇത് തിരിച്ചെടുക്കാനാവും. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, ഒരാൾക്ക് എല്ലായ്പ്പോഴും അനുബന്ധ ഫണ്ടുകൾ ദ്രവരൂപത്തിൽ ലഭ്യമായിരിക്കണം.

നിങ്ങൾക്ക് D/E അനുപാതം കണക്കാക്കണമെങ്കിൽ, നിങ്ങൾ എല്ലാ ഹ്രസ്വകാല, ദീർഘകാല ബാധ്യതകളും ഒരുമിച്ച് എടുത്ത്, അവയെ ഇക്വിറ്റി കൊണ്ട് ഹരിച്ച്, 100 കൊണ്ട് ഗുണിച്ച് ശതമാനം കണക്കാക്കുക:

D/E അനുപാതം = നിലവിലുള്ളതും അല്ലാത്തതുമായ ബാധ്യതകൾ / ഇക്വിറ്റി * 100.

ഇക്വിറ്റിയുടെ എത്ര ശതമാനം കടത്തിൽ നിക്ഷേപിച്ചിട്ടുണ്ടെന്ന് ഈ മൂല്യം നിങ്ങളോട് പറയുന്നു. ഈ കണക്ക് 10 ശതമാനമാണെങ്കിൽ, ഇത് കടബാധ്യതയുടെ അളവായിരിക്കും.

പൊതുവേ, 100 ശതമാനത്തിന് മുകളിലുള്ള കടബാധ്യത എല്ലായ്പ്പോഴും കൂടുതൽ അപകടസാധ്യതയുമായി ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നുവെന്ന് പറയാം - കൂടുതൽ ഇക്വിറ്റി ഉള്ള കമ്പനികൾ, മറുവശത്ത്, കൂടുതൽ സുരക്ഷിതമായ കോഴ്സ് നടത്തുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, നിക്ഷേപകരെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, ഉയർന്ന തലത്തിലുള്ള കടം ഹ്രസ്വകാല റിട്ടേണിന്റെ ഡ്രൈവറായി കാണാം. ഈ ഗ്രൂപ്പിന് തങ്ങളുടെ ആസ്തികൾ കടം കൊടുക്കാൻ പല വായ്പക്കാരും തയ്യാറാണെന്ന് ഷെയർഹോൾഡർമാർ മനസ്സിലാക്കുന്നു. ഇത് കൂടുതൽ നിക്ഷേപത്തിലേക്കും ഒരുപക്ഷേ വളരുന്ന ലാഭത്തിലേക്കും നയിക്കുന്നു. മറുവശത്ത്, ഇക്വിറ്റിയുടെ ഉയർന്ന അനുപാതമുണ്ടെങ്കിൽ, ഓഹരി വില വികസനം മന്ദഗതിയിലാകും, എന്നാൽ മറുവശത്ത് ലാഭവിഹിതം പലപ്പോഴും കൂടുതൽ സ്ഥിരതയുള്ളതാണ്.

വരുമാനത്തിന്റെ രണ്ടാമത്തെ ഉറവിടം: ഡിവിഡന്റും ഡിവിഡന്റ് ആദായവും

ആദായം കൂടാതെ, ഡിവിഡന്റ് എന്നത് ഓഹരികൾക്ക് പ്രസക്തമായ ഒരു വേരിയബിളാണ്. ഈ പേയ്‌മെന്റ് ഉപയോഗിച്ച്, നിങ്ങളുടെ ലാഭത്തിൽ നിങ്ങൾ കമ്പനികൾക്ക് ഒരു പങ്ക് നൽകുന്നു. യു‌എസ്‌എയിൽ, ലാഭവിഹിതം സാധാരണയായി ത്രൈമാസത്തിലൊരിക്കലാണ് നൽകുന്നത്, അതേസമയം ജർമ്മനിയിൽ നിങ്ങൾക്ക് വർഷത്തിൽ ഒരിക്കൽ ഈ പേയ്‌മെന്റ് ലഭിക്കും.

ഓഹരി നിക്ഷേപകർക്ക് കൂടുതൽ ആകർഷകമാക്കുക എന്നതാണ് ഇതിന് കാരണം. പ്രത്യേകിച്ചും ബ്ലൂ ചിപ്പുകളുടെ കാര്യത്തിൽ, അതായത് വളരെ ഉയർന്ന മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷൻ ഉള്ള കമ്പനികൾ അസ്ഥിരത, പ്രതിവർഷം വിളവ് വർദ്ധിക്കുന്നത് വളരെ ഇടുങ്ങിയതാണ്. ഡിവിഡന്റ് പിന്നീട് അനുബന്ധ നഷ്ടപരിഹാരം നൽകുന്നു.

ഉയർന്ന ഡിവിഡന്റ് ആദായമുള്ള ഓഹരികളിൽ മാത്രം താൽപ്പര്യമുള്ള നിരവധി നിക്ഷേപകർ പോലും ഉണ്ട്. അവർ പിന്നീട് ഡിവിഡന്റ് രാജാക്കന്മാരെ, അതായത്, പതിറ്റാണ്ടുകളായി വളരുന്ന ലാഭ ഓഹരികൾ മുടക്കം കൂടാതെ നൽകുന്ന കമ്പനികളെയാണ് നോക്കുന്നത്.

പ്രധാന കണക്കുകൾ വഴി ഒരു അനുബന്ധ ഓഹരിയെ കുറിച്ച് കണ്ടെത്താൻ, ഡിവിഡന്റ് യീൽഡ് നോക്കുക. ഇത് സാധാരണയായി പ്രൊഫൈൽ സംഗ്രഹത്തിൽ നൽകിയിരിക്കുന്നു brokereToro, IG.com എന്നിവ പോലുള്ളവ Capital.com.

ലാഭവിഹിതം അവസാന ലാഭവിഹിതവും നിലവിലെ വിലയും തമ്മിലുള്ള അനുപാതം ഒരു ശതമാനമായി കാണിക്കുന്നു. അതിനാൽ, ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് ഇത് കണക്കാക്കുന്നു:

ഒരു ഓഹരിക്ക് നൽകുന്ന ലാഭവിഹിതം / നിലവിലെ ഓഹരി വില * 100.

ഓരോ ഷെയറിന്റെയും വരുമാനം എത്ര ഉയർന്നതാണെന്ന് ഇത് നിങ്ങളോട് പറയുകയും നിക്ഷേപം യഥാർത്ഥത്തിൽ ലാഭകരമാണെന്ന് തെളിയിക്കാനാകുമോ എന്നതിന്റെ ഒരു കണക്ക് നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു എന്നതാണ് ഏറ്റവും പ്രധാന കാര്യം. ഓഹരി വില കുറയുകയും ലാഭവിഹിതം കൂടുകയും ചെയ്യുമ്പോൾ കൂടുതൽ ലാഭവിഹിതം നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കും.

ലാഭവിഹിതത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ ഉയർന്ന തുക എപ്പോഴും മികച്ചതാണ്. യഥാർത്ഥ ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്നതിനുള്ള വളരെ നല്ല ഓപ്ഷനുകൾ, എല്ലാറ്റിനുമുപരിയായി, ഏകദേശം 15 ശതമാനമോ അതിൽ കൂടുതലോ മൂല്യം കൈവരിക്കുന്ന കമ്പനികളാണ്. ഇത് പോലും വളരെ അപൂർവമാണ്. 2022-ലെ ഉയർന്ന ഡിവിഡന്റ് വരുമാനമുള്ള ഷെയറുകളുടെ ഉദാഹരണങ്ങളിൽ ഹപാഗ്-ലോയ്ഡ് (9.3 ശതമാനം), പബ്ലിറ്റി (12.93 ശതമാനം), ഡിജിറ്റൽ റിയാലിറ്റി പിഡിഎഫ് ജി (18.18 ശതമാനം), മാസി (11.44 ശതമാനം) എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു.